Imposte società Bulgaria vs Romania nel 2026: quanto paghi davvero

Quanto pago, esattamente, con una società in Bulgaria?

Tre numeri, questo devi ricordare:

• 10% imposta sugli utili — una delle aliquote più basse di tutta l’Unione Europea, ed è fissa, non cresce man mano che guadagni di più.
• 5% sui dividendi — cioè sui soldi che prelevi dalla società per te.
• 20% IVA, con una soglia di registrazione intorno a 51.130 € di fatturato.

Sommate, da un utile che vuoi portare a casa come dividendo, lo Stato bulgaro prende circa 14,5% — 10% sull’utile, poi 5% su ciò che resta. Il resto è tuo.

E quanto è meno rispetto alla Romania?

Il modo più semplice è metterle una accanto all’altra, sulle cifre valide ora, nel 2026:

Su utili e dividendi, la Bulgaria vince nettamente. Sull’IVA, le cose sono cambiate: dopo l’aumento di agosto 2025, la Romania è salita al 21%, quindi ora è persino sopra la Bulgaria (20%). Quindi sì — anche sul consumo, la Bulgaria è diventata marginalmente più leggera. Ma la parte che conta davvero resta utile e dividendi.

Cosa è cambiato in Romania nel 2026, perché ora tutti chiedono?

Esattamente le cose che hanno fatto guardare gli imprenditori oltre il Danubio. Dal 1° gennaio 2026:

• I dividendi sono saliti dal 10% al 16%. Cioè sui soldi che prelevi dalla società paghi oltre la metà in più rispetto all’anno scorso.
• La microimpresa si è ristretta: l’aliquota del 3% è sparita (è rimasta solo l’1%), ma la soglia è scesa a 100.000 € — la superi, entri direttamente nell’imposta sugli utili al 16%.

In breve: sempre più società escono dalla zona “micro” e arrivano al 16% sugli utili più 16% sui dividendi. A quel punto, il confronto con la Bulgaria non è teoria, sono soldi.

Bene, ma concretamente — quanti soldi mi restano in tasca?

Prendiamo un esempio tondo: un utile di 100.000 €, che vuoi prelevare integralmente per te.

• In Bulgaria: 10% sugli utili = 10.000 €. Restano 90.000 €, da cui 5% dividendo = 4.500 €. Totale imposte: ~14.500 €. Ti restano ~85.500 €.
• In Romania (società soggetta a imposta sugli utili): 16% = 16.000 €. Restano 84.000 €, da cui 16% dividendo = 13.440 €, più CASS sanitaria (plafonata, ~1.950 €). Totale imposte: ~31.400 €. Ti restano ~68.600 €.

Differenza: quasi 17.000 € all’anno per ogni 100.000 € di utile che prelevi — e questo senza ancora contare il mal di testa amministrativo. Anno dopo anno, si accumula.

Una sfumatura importante, per non venderti fumo: il calcolo sopra mostra l’imposizione in Bulgaria. Se resti residente fiscale romeno (cioè tieni la tua vita lì), il dividendo prelevato dalla società bulgara si discute anche in Romania — perché, come residente, dichiari i redditi mondiali. Qui interviene la Convenzione tra Romania e Bulgaria (art. 10), che limita al 5% l’imposta trattenuta alla fonte in Bulgaria, e tramite il meccanismo del credito d’imposta quel 5% si detrae dall’imposta romena — in pratica integri la differenza fino all’aliquota della Romania (16% nel 2026), senza essere tassato due volte sugli stessi soldi. Quindi il vantaggio fiscale maggiore della Bulgaria sta nell’imposta sugli utili al 10%; sul lato dividendi, per un residente romeno, il guadagno si riduce — per questo la cifra finale, dall’inizio alla fine, la calcoliamo sul tuo caso, non su un esempio generico.

E CASS — il contributo sanitario sui dividendi?

Questa è una cosa che la Romania ha, e la Bulgaria semplicemente no. In Romania, oltre all’imposta sui dividendi, lo Stato ti chiede anche un contributo sanitario (CASS) sui dividendi prelevati — uno strato in più, sopra l’imposta. In Bulgaria non esiste: il dividendo viene tassato una sola volta, al 5%, e basta. Nessun “contributo sanitario” sopra, nessun calcolo extra.

In Romania, il CASS sui dividendi è 10% ed è plafonato (non su tutti i soldi — si ferma a un massimo). Ma non è la somma in sé il punto — il punto è che esiste un intero meccanismo in più, con dichiarazioni e soglie, che in Bulgaria non incontri proprio. È esattamente quel “dettaglio” burocratico che, sommato ad altri, fa la differenza tra due sistemi.

Una sola cosa, per essere corretti fino in fondo: il CASS dipende dalla tua residenza, non da dove si trova la società. Finché sei residente fiscale romeno, lo devi sui dividendi comunque — un altro motivo per cui “quanto resta davvero in tasca” si calcola sulla tua situazione concreta, non su una regola generale.

Ma la microimpresa all’1% in Romania? Non è migliore?

Domanda buona, e la risposta è: dipende. L’1% in Romania si applica sui ricavi, non sull’utile — e sono cose molto diverse. Se hai margini bassi, l’1% di tutto ciò che incassi può costarti più del 10% di un utile sottile. In più la micro ha due freni: la soglia di 100.000 € (sopra, passi al 16%) e il fatto che, comunque, quando prelevi i soldi paghi sempre 16% sui dividendi.

Quindi per una società piccola, sotto soglia, con margini bassi, la microimpresa romena può essere davvero competitiva. Per una società con utile buono o sopra 100.000 €, la Bulgaria passa chiaramente avanti. Non esiste “sempre meglio” — dipende dai tuoi numeri. (Per questo, onestamente, un calcolo sul tuo caso esatto dice più di qualunque articolo.)

E l’Estonia? Ho sentito che è il massimo fiscalmente.

È il mito contro cui sbattono tutti: “l’Estonia è moderna, progressista, lì è meglio”. La realtà è meno spettacolare. L’Estonia ha davvero un trucco buono — non tassa gli utili finché li tieni in società e li reinvesti. Ma nel momento in cui prelevi i soldi per te, l’imposta sale — e dal 2026 l’aliquota è salita al 24%. La Bulgaria, con 10% più 5%, ti lascia intorno al 14,5%.

Quindi: se reinvesti tutto, sempre, l’Estonia può avere senso. Se vuoi prendere i dividendi e viverci, la Bulgaria è più efficiente. L’Estonia vince sull’immagine; la Bulgaria vince sui numeri, per chi preleva davvero l’utile.