2026’da Bulgaristan şirket vergileri vs România: gerçekte ne ödersin
de Mircea Nicorici, Senior Consultant · güncellendi 22 mai 2026
Herkes Bulgaristan’da vergilerin daha düşük olduğunu “bilir”. Az kişi ne kadar ve nerede düşük olduğunu bilir. 2026’da România temettü vergisini artırınca soru çok daha somut hâle geldi. Gel rakamları masaya koyalım, laf kalabalığı yapmadan.
Kısaca
Bulgaristan’da kâr vergisi %10, temettü vergisi %5’tir. România’da 1 Ocak 2026’dan itibaren temettü vergisi %10’dan %16’ya çıktı. Kârını kendine çekmek istediğinde vergi farkı neredeyse yarıya yaklaşır. Aşağıda 100.000 € üzerinden somut hesap var.
Bulgaristan şirketiyle tam olarak ne öderim?
Hatırlaman gereken üç rakam var:
- %10 kurumlar vergisi — Avrupa Birliği içindeki en düşük oranlardan biri ve sabittir; daha çok kazandıkça artmaz.
- %5 temettü vergisi — şirketten kendin için çektiğin para üzerinden.
- %20 KDV, kayıt eşiği yaklaşık 51.130 € ciro civarında.
Kârı temettü olarak eve almak istediğinde Bulgar devleti toplamda yaklaşık %14,5 alır — önce kârda %10, sonra kalan üzerinden %5. Geri kalanı senindir.
România’ya göre ne kadar daha az?
En basiti 2026’da geçerli rakamları yan yana koymak:
| 🇧🇬 Bulgaristan | 🇷🇴 România 2026 | |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi | %10 | %16 |
| Temettü vergisi | %5 | %16 (geçen yıl %10’du) |
| Temettüde sağlık katkısı (CASS) | yok | %10 (verginin üstüne) |
| Microîntreprindere | — | gelirin %1’i, sadece 100.000 € altında |
| KDV | %20 | %21 (Ağustos 2025’ten beri) |
Kâr ve temettüde Bulgaristan açık ara önde. KDV’de de durum değişti: Ağustos 2025 artışından sonra România %21’e çıktı, yani Bulgaristan’ın (%20) üstünde. Tüketim tarafında da Bulgaristan marjinal olarak daha hafif. Ama asıl önemli kısım hâlâ kâr ve temettüdür.
România’da 2026’da ne değişti de herkes soruyor?
Girişimcileri Tuna’nın ötesine baktıran şeyler tam olarak bunlar. 1 Ocak 2026’dan itibaren:
- Temettü vergisi %10’dan %16’ya çıktı. Yani şirketten para çekerken geçen yıla göre yarıdan fazla daha çok vergi veriyorsun.
- Microîntreprindere daraldı: %3 oranı kalktı (sadece %1 kaldı), ama eşik 100.000 €’ya indi — üstüne çıkarsan doğrudan %16 kâr vergisine geçersin.
Kısaca: giderek daha çok şirket “micro” bölgesinden çıkıp %16 kâr + %16 temettü alanına giriyor. Bulgaristan karşılaştırması artık teori değil, para.
Somut olarak cebimde ne kalır?
Yuvarlak örnek: 100.000 € kârı tamamen kendine çekmek istiyorsun.
- Bulgaristan’da: %10 kâr vergisi = 10.000 €. Kalan 90.000 €, bunun %5 temettüsü = 4.500 €. Toplam vergi: ~14.500 €. Sana ~85.500 € kalır.
- România’da (kâr vergisi rejiminde şirket): %16 = 16.000 €. Kalan 84.000 €, bunun %16 temettüsü = 13.440 €, artı sağlık CASS (tavanlı, ~1.950 €). Toplam vergi: ~31.400 €. Sana ~68.600 € kalır.
Fark: çektiğin her 100.000 € kârda yılda neredeyse 17.000 € — üstelik idari baş ağrısını daha eklemedik. Yıl yıl birikir.
Önemli nüans, seni kandırmayalım: yukarıdaki hesap Bulgaristan’daki vergiyi gösterir. România vergi mukimi kalırsan (hayatın burada demek), Bulgar şirketinden çektiğin temettü România’da tekrar konuşulur — çünkü mukim olarak dünya gelirlerini beyan edersin. România-Bulgaristan Anlaşması (madde 10) Bulgaristan’da kaynaktan kesilen vergiyi %5 ile sınırlar; vergi kredisi mekanizmasıyla bu %5 România’daki vergiden düşülür — pratikte România oranına (%16, 2026) kadar farkı tamamlarsın, aynı para iki kez vergilenmez. Dolayısıyla Bulgaristan’ın en büyük vergi avantajı %10 kâr vergisindedir; temettü tarafında Romanya mukimi için avantaj azalır — bu yüzden baştan sona net rakamı genel örnekle değil, senin durumunla hesaplarız.
CASS — temettüde sağlık katkısı?
Bu, România’da olan ve Bulgaristan’da olmayan bir şeydir. România’da temettü vergisine ek olarak devlet, çekilen temettüler üzerinden sağlık katkısı (CASS) ister — verginin üstünde ek katman. Bulgaristan’da böyle bir şey yoktur: temettü tek kez %5 ile vergilenir, biter. Üstüne “sağlık katkısı” yok, ek hesap yok.
România’da temettüde CASS %10’dur ve tavanlıdır (bütün para üzerinden değil, belirli maksimumda durur). Ama mesele tutarın kendisi değil — mesele Bulgaristan’da hiç olmayan bir beyan ve eşik mekanizmasının varlığıdır. İki sistem arasındaki farkı büyüten tam da bu “küçük” bürokrasi katmanlarıdır.
Son bir dürüstlük notu: CASS mukimliğine bağlıdır, şirketin nerede olduğuna değil. România vergi mukimi oldukça temettüler için her hâlükârda doğabilir — “cebinde net ne kalır” bu yüzden somut durumuna göre hesaplanır, genel kuralla değil.
România’daki %1 microîntreprindere daha iyi değil mi?
İyi soru, cevap: bağlı. România’daki %1 ciro üzerinden uygulanır, kâr üzerinden değil — bunlar çok farklı şeyler. Marjın düşükse, tüm tahsilatın %1’i ince kârın %10’undan daha pahalıya gelebilir. Ayrıca micro’nun iki freni vardır: 100.000 € eşiği (üstüne çıkınca %16’ya geçersin) ve parayı çektiğinde yine %16 temettü.
Bu yüzden küçük, eşiğin altında ve düşük marjlı bir şirket için România micro gerçekten rekabetçi olabilir. İyi kârlı veya 100.000 € üstü bir şirkette Bulgaristan açıkça öne çıkar. “Her zaman daha iyi” yok — rakamlarına bağlı. (Bu yüzden senin rakamlarınla hesap, herhangi bir yazıdan daha çok şey söyler.)
Estonya? En iyi vergi sistemi o değil miydi?
Herkesin çarptığı efsane: “Estonya modern, ilerici, en iyisi orası.” Gerçek daha az parlak. Estonya’nın iyi bir hamlesi var — kârı şirkette tutup yeniden yatırdığın sürece vergilemez. Ama parayı kendine çektiğin anda vergi yükselir — 2026’da oran %24’e çıktı. Bulgaristan, %10 + %5 ile yaklaşık %14,5’te kalır.
Yani: her şeyi sürekli yeniden yatırıyorsan Estonya mantıklı olabilir. Temettü alıp ondan yaşamak istiyorsan Bulgaristan daha verimlidir. Estonya imajda kazanır; Bulgaristan gerçekten kâr çeken insan için rakamlarda kazanır.